Фьючерсный контракт на японскую йену (GLOBEX: 6J) / JAPANESE YEN/USD (GLOBEX: 6Y)

Фьючерсный контракт на японскую йену 6J  

Базовый актив

Иена  — национальная денежная единица Японии, одна из основных резервных валют мира после доллара США и евро.  Как расчетное средство йена была введена в 1871, вскоре после Реставрации Мэй-дзи. Свое название японская валюта получила от формы «эн», что по-японски означает «круглый». Прежние монеты имели овальную, прямоугольную, а то и весьма неопределенную форму золотого или серебряного слитка.

С момента появления курс йены был привязан к золоту, монеты чеканились именно из этого драгоценного металла. Однако с наступлением экономического кризиса, в 1923 году Япония отказалась от золотого стандарта. И уже в 1939 году она переориентировала национальную валютную систему на американский доллар.

В 2000 году в ознаменование 8-го Экономического Саммита на Окинаве и нового тысячелетия была введена в обращение серия Е. В этой серии были банкноты одного номинала 2000 иен (впервые в истории денежного обращения в Японии). На этих банкнотах впервые в качестве защитного признака использовано созвездие Евриона. В дополнение к номиналу в 2000 иен в 2004 году были введены в обращение купюры нового образца достоинством 10 000, 5000 и 1000 иен, которые заменили аналогичные банкноты серии D. Они были изготовлены с применением самых современных технологий.

Особенности торговли контрактом

Как многие другие фьючерсные контракты, инструмент 6J при вводе в обращение торгуется с некоторым дисконтом, а ближе к дате истечения стоимость его вырастает. Поскольку фьючерс на йену – это валютный контракт, то можно отследить зависимость его стоимости от активности и деятельности банков в определенные периоды времени.  Так, стоимость фьючерсных контрактов на йену имеют ярко выраженную сезонную зависимость. Как правило, стоимость йены растет ближе к дате истечения контракта в декабре (декабрьский фьючерс) и в марте. Объясняется это наличием первого и второго периодов репатриации японской валюты. Во всем мире финансовый год заканчивается в сентябре. Исключения составляют Австралия,  Новая Зеландия и Япония, в которой свои балансы компании должны закрыть к 31 марта. Ни для кого не секрет, что Япония имеет экспортно-ориентированную экономику и компании-конгломераты, филиалы которых есть в очень многих странах. Прибыль эти компании получают в валюте той страны, в которой находятся, однако финансовые балансы они должны закрывать в йенах. Следовательно, уже с октября каждого года японские компании-экспортеры начинают покупать национальную валюту, чтобы было чем рассчитываться в марте. До нового года продолжается 1 период репатриации, который выражается в росте декабрьского контракта. После его истечения все внимание участников рынка приковывается к мартовскому контракту, который и гарантирует наличие необходимых йен к закрытию финансового года.

Кроме глобальных тенденций, на стоимость контракта на йену влияет активизация торговли кэрри-трейд. Напомню, что суть этой торговой стратегии заключается в продаже низкодоходной валюты и покупке высокодоходной. Банк Японии, стимулируя национальный экспорт, поддерживает ставки на низком уровне. Следовательно, в периоды роста процентных ставок в других странах йена является тем самым низкодоходным инструментом, который продают против других валют. Такие периоды также отражаются в стоимости фьючерсного контакта на японскую валюту.

Что касается торговли внутри дня, то несмотря на то, что эти контракты торгуются электронно и круглосуточно, наибольшая волатильность наблюдается во время американской торговой сессии в отличие от инструмента рынка форекс – валютной пары доллар/йена, торги по которому наиболее активны на японской сессии.

Торговля фьючерсным контрактом на японскую йену в терминале BrocoTrader.

Тикер: 6J. Символы  обозначают базовый актив.

Следующие за ними *9 — это срок истечения контракта. * - означает месяц истечения контракта9 - год (берется последняя цифра из года 2009)

Как найти:

Откройте окно «Обзор рынка». Для этого на верхней панели инструментов нажмите на кнопку с символическим обозначением зеленой и красной стрлок или одновременно нажмите кнопки ctrl+М.

Внутри данного окна кликните правой кнопкой мыши – откроется контекстное меню. В нем выберите пункт – показать все символы. Когда все инструменты будут загружены, переведите раскладку вашей клавиатуры на английский и нажимайте на кнопку с цифрой 6 до тех пор, пока не найдете контракта с тиккером 6J*9. В терминале вы найдете два ближайших контракта. Напомним, что каждый календарный месяц года истекает соответствующий контракт.

Спецификация контракта в терминале:

Чтобы посмотреть краткую информацию о контракте, вам нужно навести курсор на тикер инструмента в окне «Обзор рынка». Вы увидите название базового актива контракта — мини 6J, биржу на которой от торгуется, а также время торгов. Здесь указывается терминальное время, которое отстает от московского на 2 часа.

Чтобы посмотреть полную спецификацию по контракту CFD, вам необходимо внутри окна обзор рынка кликнуть правой кнопкой мыши и в появившемся контекстном меню выбрать пункт – символы. В новом окне вы увидите группы инструментов. Чтобы найти фьючерсные мини-контракты на природный газ, требуется открыть группу CFD Currencies. Внутри нее вы без туда найдете нужный вам контракт. Чтобы посмотреть торговые условия вам нужно выделить этот инструмент и справа нажать кнопку «Свойства».

Внимание!

Обратите внимание, что данный контракт – это фьючерс с биржевым спредом, который меняется ежесекундно. Заранее заданного постоянного спреда нет, поэтому в таблице спецификации в графе «Спред» вы видите ноль.

При торговле фьючерсными контрактами с биржевым спредом вам потребуется еще один контракт, в тиккере которого есть #I. Например, 6JM9 и 6JM9#I. Это не одинаковые контракты. Контракт без решетки – торговый, но в нем указывается только цена ласт – последняя. А контракт с решеткой – информационный, он служит для того, чтобы вы могли всегда посмотреть текущий биржевой спред и точно знать по какой цене будет открыта или закрыта ваша позиция, потому, что в торговом контракте этих цен нет. Обращаем ваше внимание, что сделки с информационным контрактом не производятся. Если вы случайно или специально захотите открыть по нему сделку, то позиция откроется по другому контракту, но не по этому. Будьте внимательны и всегда проверяйте тикер инструмента в графе «Символ» в окне «Новый ордер».